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Nous connaître

PROMEPAR AM en chiffres au 31/12/2017

100% 

BRED

2 milliards d'euros 

d'encours sous gestion

25 

collaborateurs

13 

gérants expérimentés

1992 

agrément AMF

Notre seul métier la gestion d'actifs

Promepar Asset Management (Promepar AM), filiale à 100% de la BRED, est spécialisée dans la gestion d’actifs. Nous gérons plus de 2 milliards d’Euros (au 31/12/2017). Nous sommes au service de clients privés, institutionnels, d’entreprises et associations auxquels nous apportons des solutions d’investissement adaptées à travers des fonds ouverts, des fonds sur-mesure ou des mandats (compte-titres, PEA, contrats d’assurance-vie).

Nous nous sommes construits depuis 1992 autour d’une équipe de gérants expérimentés, engagés et complémentaires. Notre identité repose sur des engagements forts de transparence, d’écoute et de disponibilité vis-à-vis de nos clients, avec l’objectif d’accroitre durablement les capitaux qui nous sont confiés. Nous couvrons un horizon large de classes d’actifs, de stratégies de gestion, de secteurs, de zones géographiques, etc.

Nous assurons notre développement au travers de la gestion de conviction en titres, notamment sur les obligations et sur les actions européennes, et la sélection de talents de gestion externe pour construire nos allocations d’actifs.

Nos savoir-faire

La multi-gestion

  • Nous disposons d’une longue expertise en matière de sélection de fonds externes et de construction de portefeuilles. La multi-gestion ne se résume pas pour nous à une simple juxtaposition de fonds : elle nécessite non seulement de repérer les meilleurs talents dans l’univers de la gestion d’actifs mais aussi de les intégrer au sein de nos portefeuilles au moment opportun et dans les bonnes proportions.
  • Dans un monde financier constamment en mouvement, créateur de chocs et d’opportunités, la flexibilité est une composante essentielle de la gestion. Au sein de chaque classe d’actifs, nous avons la liberté nécessaire afin de réaliser des arbitrages de manière réactive et/ou proactive en fonction des opportunités mais aussi des risques que nous appréhendons.
  • Nous avons aussi développé une offre d’Investissement Socialement Responsable au format multi-gestion.

La sélection de titres en direct

  • L’analyse macro-économique, micro-économique et boursière oriente nos choix d’allocation en matière de secteurs, de thématiques et de niveaux de liquidités. Cette analyse est validée par des contacts fréquents avec les dirigeants des entreprises.
  • Nous ne souhaitons pas nous définir avec un biais de gestion spécifique. Toutefois, nous privilégions les sociétés dotées de valorisations raisonnables au regard de leurs perspectives de rentabilité.
  • Nous sommes convaincus que la qualité d’une entreprise ne se résume pas à ses seuls résultats financiers. Quand l’information est disponible et pertinente, nous analysons les valeurs dans lesquelles nous investissons en intégrant des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance en sus des critères financiers traditionnels.

Une organisation robuste

Promepar AM dispose de solides atouts : une équipe resserrée de collaborateurs chevronnés et des circuits décisionnels courts, tout en bénéficiant de l’appui logistique, technique et financier d’un grand groupe bancaire.

La sélection de nos partenaires et de nos outils, parmi les références de la place, contribue également à la robustesse de notre organisation.

Une équipe de gérants expérimentés

Nous avons réuni une équipe de gérants avec des expertises fortes sur l’analyse financière, sur l’histoire et la nature des cycles économiques, sur la construction de portefeuilles ainsi que sur les lois des marchés financiers avec leurs aspects comportementaux.

Du bon sens, beaucoup de travail et la capacité d’accepter les opinions différentes voire opposées : autant de marques de pragmatisme que nous cultivons. Nos équipes de gestion utilisent les sources d’informations les plus variées et rencontrent très régulièrement les entreprises pour forger leurs opinions et leurs stratégies de placement.

« Une bonne gestion est une gestion expliquée » : cette philosophie est au cœur de nos préoccupations. Nous sommes proches de nos clients pour bien comprendre leurs besoins mais aussi qu’ils puissent pleinement appréhender nos choix de gestion, nos vues de marchés et nos convictions. Nous accordons beaucoup d’importance à former et animer nos partenaires en étant présents sur le terrain à leurs côtés.

Nos valeurs

Expertise

Promepar AM a construit son organisation autour de pôles d’excellence.

Le premier d’entre eux, notre multi-gestion (ou gestion en architecture ouverte), a vu le jour il y a une quinzaine d’année. Une telle activité nécessite des équipes expérimentées, capables de comprendre et de suivre les process de gestion même les plus complexes, mais aussi des outils puissants et des méthodes d’analyse à la fois qualitatives et quantitatives extrêmement rigoureuses. Car nous en sommes convaincus : identifier et sélectionner les meilleures expertises développées par d’autres sociétés de gestion, en France ou à l’étranger, est une des sources incontournables de performance et de diversification pour nos clients.

La recherche d’excellence caractérise également notre gestion obligataire de conviction, à l’œuvre depuis une dizaine d’années chez Promepar AM. Dotée d’une approche flexible et opportuniste sur le crédit et la duration, notre gamme volontairement resserrée de fonds obligataires a su tirer son épingle du jeu au sein de marchés complexes, tout en évitant les dossiers douteux grâce à une vision proche de celle d’un portefeuille patrimonial.

C’est aussi le cas de notre gestion diversifiée, qui a démontré sa capacité à délivrer des résultats robustes dans la durée en faisant preuve à la fois de conviction et de flexibilité dans ses choix d’allocation et en s’appuyant sur la richesse indiscutable que constitue l’architecture ouverte.

Enfin, plus récemment, un quatrième pôle d’excellence s’est constitué autour de notre gestion en actions de petites et moyennes valeurs, un métier fascinant mais complexe où les potentiels sont très forts mais les mauvaises surprises également nombreuses. Savoir trier le bon grain de l’ivraie a sans doute encore plus de sens sur ce marché que sur aucun autre lorsque l’on ambitionne de dégager des performances solides et supérieures à la moyenne du marché.

Engagement

Nos processus d’investissement et de décision sont très rigoureux et très disciplinés : nous investissons uniquement sur des dossiers que nous maitrisons. Nos gestions sont compréhensibles, transparentes et orientées vers des produits financiers liquides. Sur l’ensemble de nos OPC et de nos mandats, un mode opératoire rigoureux de gestion et de contrôle est appliqué. Avant toute décision d’achat ou de vente, nous analysons simultanément les données économiques, les signaux boursiers, les indicateurs de risque mais aussi, parallèlement aux résultats financiers, des critères extra-financiers, car nous sommes convaincus que la qualité d’une entreprise ne se résume pas à ses seuls éléments comptables.

L’engagement auprès de nos clients se décline également dans l’organisation interne de Promepar AM. Société de gestion et de services, nous avons mis en place des processus méthodiques, une organisation orientée vers l’efficacité et la pérennité ainsi qu’une gouvernance solide. Notre valeur ajoutée s’appuie entre autres sur une adaptation constante face aux évolutions de la réglementation, des marchés, des risques et des outils disponibles. Être crédible, cela ne se décrète pas, cela se démontre et se construit au jour le jour avec des équipes expertes et engagées, un management de proximité, des expériences et des compétences complémentaires, une organisation efficace et adaptée, le tout au service de nos clients, avec pour objectif de mériter leur confiance. La gestion d’actifs est un métier qui s’exerce dans la durée : le cumul des expériences multiples chez Promepar AM, l’alignement d’intérêts (clients, collaborateurs) et l’esprit coopératif sont aussi gages de durabilité et de relations sur le long terme. C’est à la fois le ciment et l’ambition de Promepar AM, au service de ses clients.

Proximité

Nous plaçons la connaissance et l’écoute de nos clients au centre de nos préoccupations.

Pour les équipes de Promepar AM, cela se traduit par le fait d’être proche de nos clients et de nos prospects afin d’élaborer les solutions financières conformes à leurs projets de vie, à leurs besoins ou à leurs cahiers des charges spécifiques, en tenant compte de leur psychologie et/ou de leurs contraintes réglementaires.
C’est aussi prendre le recul nécessaire, adopter la bonne posture et faire une analyse pertinente de nos gestions et de nos résultats. L’environnement financier est complexe : en fonction des évolutions des marchés – mais toujours dans le respect du cahier des charges défini ensemble – des marges de manœuvre tactiques sont nécessaires pour assurer une saine gestion.

Enfin, c’est être présent également dans les moments compliqués et faire vivre régulièrement la gestion. En commentant et en expliquant les résultats et les décisions prises, nous construisons une relation de confiance forte, solide et durable.

Les rencontres avec nos clients et nos partenaires sont indispensables, riches et épanouissantes pour les équipes de Promepar AM.

Au service de nos clients

Particuliers

Vous bénéficiez d’une « double » relation, gage de sérieux et de complémentarité : d’une part, avec votre conseiller privé de la BRED pour le suivi de l’ensemble de votre patrimoine ; et, d’autre part, avec votre gérant attitré chez Promepar AM pour la gestion de vos portefeuilles sous mandat.

Nous mettons en œuvre des investissements personnalisés, adaptés à votre profil d’investisseur à travers des solutions en compte titres, en PEA, en PEA-PME, en fonds dédiés et en contrats d’assurance.

Les investissements sont réalisés en fonds et/ou en titres, avec des profils de rendement-risque adaptés, avec des thématiques spécifiques et permettant de couvrir toutes les zones géographiques.

Nos équipes de gestion et votre conseiller BRED sont très attachés à vous rencontrer régulièrement et à vous informer de nos choix et de notre stratégie d’investissement.

Institutionnels

Nous nous adressons aux investisseurs professionnels : entreprises, institutionnels, caisses de retraite ou de congés payés, institutions de prévoyance, compagnies d’assurance, sociétés de gestion de portefeuille, banques de gestion privée, « family offices », intermédiaires et conseils en investissements financiers, distributeurs, associations et congrégations, fonds de réserve, etc.

A travers des OPC, des fonds ou des mandats dédiés, nous élaborons des solutions d’investissement sur-mesure et nous mettons en place une relation forte avec chacun de nos clients. En permanente évolution, nous enrichissons sans cesse notre savoir-faire.

Nous disposons d’une expertise reconnue notamment dans deux domaines : l’allocation d’actifs dans nos gestions diversifiées et la sélection d’entreprises pour nos gestions en direct (taux et actions).

Nous accordons une attention particulière à la qualité de notre reporting et à la transparence de nos investissements.

Notre gouvernance

Françoise EPIFANIE

Présidente

Françoise EPIFANIE

Présidente

31 ans d’expérience professionnelle

  • Directrice Marketing – CNCE de 2002 à 2009
  • Directrice de la Stratégie des relations clients et Distribution – BPCE de 2009 à 2013
  • Directrice du Développement, membre du Comex- BRED BP depuis 2013.

 

 

Marc FAVARD

Directeur général

Marc FAVARD

Directeur général

Au cœur des marchés depuis 1990

  • Président du Directoire de Meeschaert AM pendant 21 ans
  • Directeur Général – Responsable des Gestions chez Amilton Asset Management de 2012 à 2015
  • Directeur Général – Gérant de fonds actions chez Promepar Asset Management depuis 2015

Diplômé de l’Institut de Statistiques de Paris en 1988, Actuaire de Paris (I.A.F.) en 1989 et membre de la Société Française des Analystes Financiers depuis 1993

Voir ses analyses

Erwan DUQUOC

Directeur général adjoint

Erwan DUQUOC

Directeur général adjoint

Au cœur des marchés depuis 1995

  • 11 ans chez BNP Paribas au sein de l’organisation Fixed Income puis à l’Inspection Générale
  • 6 ans en tant que Directeur Général Délégué chez HDF Finance
  • 4 ans de consulting auprès des sociétés de gestion et du régulateur chez Wavestone
  • Directeur Général Adjoint de Promepar AM depuis mai 2016

Diplômé de Supélec en 1995

Stéphanie CAPDEVILLE

Directrice commerciale

Stéphanie CAPDEVILLE

Directrice commerciale

Au cœur des marchés depuis 2000

  • 4 ans en tant que Responsable Risques et Performances à la Caisse des Dépots
  • 11 ans chez Natixis AM en tant qu’ingénieur produits puis responsable commerciale auprès de la clientèle institutionnelle et privée
  • Directrice commerciale de Promepar AM depuis août 2016

Diplômée de l’Université de Cergy-Pontoise en gestion des Instruments Financiers en 2000.

Stéphane PARRY

Responsable gestion OPC

Stéphane PARRY

Responsable gestion OPC

Au cœur des marchés depuis 2000

  • 5 ans en structuration et vente d’instruments dérivés taux et devises en salle de marché en France et aux Etats-Unis
  • Gérant des fonds monétaires et obligataires de Promepar Asset Management depuis 2008

Diplômé de l’ESSEC en 2002

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Sandrine DUMAS

RCCI

Sandrine DUMAS

RCCI

Au cœur des marchés depuis 2008

  • Contrôle dépositaire chez CACEIS
  • Contrôleur interne et de la conformité chez BAREP AM
  • RCCI chez Procapital et Skylar Group pendant 4 ans
  • Responsable de la conformité et du contrôle interne chez Promepar AM depuis 2014

Diplômée d’un DEA d’analyse économique, modélisation et méthodes quantitatives

Muriel LE PECHOUR

Responsable Pilotage, Finance, Administration

Muriel LE PECHOUR

Responsable Pilotage, Finance, Administration

Au cœur des marchés depuis 1988

  • Responsable opérationnelle chez BP Rives de Paris, Banque Privée 1818 puis au sein de BRED
  • Pilotage, Finance, Administration chez Promepar AM depuis 2000

Diplômée d’un BTS Gestion-Comptabilité et des BP et CAP Banque

Xavier JOSEPH

Risk manager

Xavier JOSEPH

Risk manager

Au cœur des marchés depuis 1998

  • Quant spécialiste de la valorisation et de l’analyse des risques quantitatifs chez Commerz Financial Products, puis à la Coface
  • Directeur des Risques Financiers de BRED
  • Risk manager chez Promepar AM depuis 2009

Diplômé de l’ENS ULM (Magistère) et de DEA El Karoui, Docteur en Mathématiques

Notre conseil d'administration

  • Françoise EPIFANIE

    Directrice du développement - BRED

    Présidente

  • Mathieu BRETON

    Directeur - BRED Banque Privée.

    Administrateur

  • Stève GENTILI

    Président du conseil d'administration - BRED

    Administrateur

  • Olivier KLEIN

    Directeur géneral - BRED

    Administrateur

  • Gérard KUSTER

    Administrateur indépendant

  • Olivier LENDREVIE

    Directeur général adjoint - BRED

    Administrateur

  • Alain LUNARD

    Administrateur indépendant

  • Eric MONTAGNE

    Directeur général adjoint - BRED

    Administrateur

  • Pierre MURRET-LABARTHE

    Administrateur indépendant

Tout investissement comporte des risques spécifiques. Tout investisseur potentiel doit se rapprocher de son prestataire ou conseiller, afin de se forger sa propre opinion sur les risques inhérents à chaque investissement indépendamment de PROMEPAR Asset Management et sur l’adéquation de ces risques avec sa situation patrimoniale et personnelle. A cet effet, il devra prendre connaissance des documents réglementaires et contractuels (prospectus, DICI, rapports annuels …) qui peuvent être obtenus gratuitement et sur simple demande au siège du Fonds, de la Société de Gestion.